भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने एक व्यापक विनियामक कदम उठाते हुए बॉलीवुड अभिनेता अरशद वारसी, उनकी पत्नी मारिया गोरेट्टी और 57 अन्य व्यक्तियों को एक से पांच साल की अवधि के लिए प्रतिभूति बाजार में भाग लेने से प्रतिबंधित कर दिया है। यह कार्रवाई साधना ब्रॉडकास्ट लिमिटेड से जुड़ी पंप-एंड-डंप योजना की सेबी की जांच के बाद की गई है, जिसका नाम अब क्रिस्टल बिजनेस सिस्टम लिमिटेड रखा गया है।
गुरुवार को जारी सेबी के अंतिम आदेश के अनुसार, इस योजना में भ्रामक YouTube वीडियो के माध्यम से साधना ब्रॉडकास्ट के शेयरों की कीमत को कृत्रिम रूप से बढ़ाने, सार्वजनिक रुचि पैदा करने और खुदरा निवेशकों को खरीदने के लिए प्रेरित करने का एक समन्वित प्रयास शामिल था। एक बार जब कीमत बढ़ गई, तो प्रमुख खिलाड़ियों ने अपने शेयरों को बढ़ी हुई कीमतों पर बेच दिया, और स्टॉक के गिरने से पहले भारी मुनाफा कमाया।
सेबी की जांच में 8 मार्च, 2022 से 30 नवंबर, 2022 के बीच की अवधि शामिल थी।
किसको फायदा हुआ और क्या जुर्माना है?
गौरव गुप्ता सबसे बड़े लाभार्थी के रूप में उभरे, जिन्होंने 18.33 करोड़ रुपये का लाभ कमाया।
साधना बायो ऑयल्स प्राइवेट लिमिटेड को 9.41 करोड़ रुपये का लाभ हुआ।
सेबी ने जांच अवधि के अंत से लेकर पूर्ण भुगतान तक 12% वार्षिक ब्याज के साथ सभी 59 संस्थाओं से अवैध लाभ में 58.01 करोड़ रुपये की वसूली का आदेश दिया।
अरशद वारसी और मारिया गोरेट्टी पर 5-5 लाख रुपये का जुर्माना लगाया गया।
ये जुर्माना सेबी की धोखाधड़ी वाली बाजार गतिविधियों पर व्यापक कार्रवाई का हिस्सा है जो खुदरा निवेशकों को नुकसान पहुंचाती हैं और बाजार की अखंडता को कमजोर करती हैं।
पंप-एंड-डंप स्कीम क्या है?
पंप एंड डंप सिक्योरिटी धोखाधड़ी का एक रूप है, जिसमें किसी शेयर या अन्य परिसंपत्ति की कीमत कृत्रिम रूप से बढ़ा दी जाती है, ताकि अंदरूनी लोग लाभ पर बेच सकें, जिसके बाद मूल्य में तेज गिरावट आती है, जिससे अनजान निवेशकों को काफी नुकसान होता है।
यह कैसे काम करता है:
पंप:
अंदरूनी लोग या समन्वित समूह किसी शेयर को बढ़ावा देने के लिए गलत या अतिरंजित जानकारी फैलाते हैं।
खुदरा निवेशक, बढ़ती कीमतों को देखते हुए, खरीदने के लिए दौड़ पड़ते हैं।
इससे शेयर की कीमत और भी बढ़ जाती है।
डंप:
जब कीमत वांछित स्तर पर पहुँच जाती है, तो अंदरूनी लोग अपनी होल्डिंग बेच देते हैं।
शेयर की कीमत गिर जाती है, जिससे देर से आने वालों को भारी नुकसान होता है।
यह अवैध क्यों है?
विनियमित बाजारों में, पंप-एंड-डंप को सिक्योरिटी धोखाधड़ी माना जाता है और यह यू.एस. में सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट और सेबी विनियमों के तहत प्रासंगिक भारतीय कानूनों जैसे कानूनों के तहत दंडनीय है।
अनियमित या शिथिल रूप से विनियमित बाजारों (जैसे कि कुछ क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज) में, प्रवर्तन अधिक चुनौतीपूर्ण है, हालांकि नियामक ऐसी योजनाओं पर तेजी से कार्रवाई कर रहे हैं।
निवेशकों के लिए, यह एक कठोर अनुस्मारक के रूप में कार्य करता है: हमेशा गहन शोध करें और बहुत-से-अच्छे-से-सच्चे सुझावों से सावधान रहें, खासकर सोशल मीडिया प्लेटफ़ॉर्म पर।
